Сторонники и противники инвестирования
Противники этого подхода (сторонники активной стратегии) утверждают, что пассивные трейдеры отказываются от части своей прибыли, потому что они нечувствительны к волатильности рынка и не фиксируют прибыль, когда она благоприятна, и, таким образом, тратят время и рыночные возможности по мере их появления. Некоторым профессионалам регулярно удается использовать краткосрочные торговые стратегии, но риски могут быть выше (для этого уже требуются знания и осведомленность трейдера). Успех пассивного инвестора также достигается благодаря лояльности, истинной вере в правильность приверженности конкретному объекту недвижимости и простому стремлению поддерживать постоянство и не отказываться от выбранной позиции.
Пассивные методы инвестирования разработаны, чтобы избежать комиссий и колебаний результатов, которые могут возникнуть при частой торговле. В этом случае цель - постепенно наращивать богатство. Основная предпосылка пассивной инвестиционной стратегии заключается в том, что фондовый рынок с течением времени фиксирует положительную доходность.
Пассивным трейдерам, как правило, трудно превзойти рынок, и поэтому они стремятся соответствовать рыночным или отраслевым показателям и следить за ними. Пассивное инвестирование - это попытка воспроизвести рыночные показатели за счет создания хорошо диверсифицированных индивидуальных портфелей акций, что, если бы это было сделано отдельными инвесторами, потребовало бы обширных и сложных исследований и анализа. Введение индексных фондов в семидесятые годы значительно упростило достижение нормы прибыли в соответствии с рыночными изменениями. В 1990-х годах ETF, имитирующие основные индексы, такие как SPDR S&P 500 ETF (SPY), еще больше упростили процесс, позволив инвесторам торговать индексными фондами, как если бы они были акциями.
Преимущества и недостатки пассивного и активного инвестирования
Поддержание хорошо диверсифицированного портфеля акций важно для эффективного инвестирования, а пассивное инвестирование по индексам - хороший способ диверсификации. Индексные фонды широко распространяют риск владения всеми или репрезентативной выборкой акций. Индексные фонды имитируют свои базовые ориентиры или индексы, а не ищут компании, которые выделяются, тем самым избегая постоянных покупок и продаж акций. Индексный фонд предлагает вам простой способ инвестировать в выбранный вами рынок или сектор компании. Вам не нужно выбирать и контролировать отдельных менеджеров или выбирать из множества вариантов инвестирования.
Однако пассивные стратегии обладают тем свойством, что они принимают на себя весь рыночный риск. Индексные фонды, или стратегии покупки и удержания, имитируют весь рынок, поэтому, когда цены на акции или облигации падают, то же самое происходит и с индексными фондами. Другой риск - отсутствие гибкости. Управляющим индексными фондами обычно запрещается использовать защитные инструменты, такие как сокращение позиций по акциям, даже если менеджер считает, что цены на акции упадут. Стратегии пассивного индекса страдают от ограничений эффективности, потому что их цель - обеспечить норму доходности, тесно связанную с доходностью моделируемого индекса, а не стремиться к лучшим результатам. Они редко достигают той же нормы прибыли, что и индекс, и обычно она немного меньше из-за операционных затрат.
Наиболее важные преимущества пассивного инвестирования в акционерный капитал:
Низкая стоимость: никто не выбирает акции, поэтому мониторинг обходится намного дешевле. Пассивная стратегия следует индексу, который является ориентиром.
- Прозрачность: всегда ясно, какие акции должны быть в вашем портфеле.
- Эффективность налогообложения: в некоторых странах это важный аспект - стратегия «купи и держи» обычно не приводит к огромному налогу на прирост капитала каждый год. Некоторые страны поощряют долгосрочные инвестиционные решения более низкой или нулевой налоговой ставкой.
- Простота. Имея индекс или группу индексов, гораздо проще реализовать динамическую стратегию, требующую постоянного анализа и корректировок.
Сторонники активного инвестирования сказали бы, что у пассивных стратегий также есть слабые места, наиболее важными из которых являются:
- стратегии пассивных индексов ограничены конкретным индексом или заранее определенным набором акций с небольшой изменчивостью или без нее; поэтому инвесторы привязаны к этим акциям, независимо от того, что делает рынок.
- Меньшая потенциальная доходность: по определению, пассивные фонды вряд ли когда-либо превзойдут рынок, даже во времена потрясений, поскольку их базовые активы заблокированы, а я имитирую рынок.
Сообщает rudasov.ru
Опубликовано: 14:53, 25.04.2021
Новость из рубрики: Разное
Поделиться новостью:
Топ новости часа
- Молодёжный образовательный форум ПФО «iВолга» завершился в Самарской области...
- Агент Ткачева пошутил о 5-летнем контракте с «Авангардом»: «Нас обманули, взяли и подсунули. Они знали, что Володя смотрит варианты в НХЛ, вопрос денег не стоял»...
- Курские онкологи проконсультировали 73 человека на выставке-форуме «Россия»...
- Дженас будет экспертом на Talksport. Часть сотрудников канала отказалась работать с Джермейном из-за его увольнения с BBC, он присылал женщине фото члена и просил отправить ему снимки в бикини на ЧМ-2022...
- Школьники и студенты колледжей Брянской области могут проверить свои знания в отборочных играх всероссийского чемпионата по игре «Что? Где? Когда?»...
- Курские специалисты соцобслуживания проводят мастер-классы на Международной выставке-форуме «Россия»...
09:22, 27 Апр Как играть на фондовом рынке? Когда в конце 2019 года в Китае появился коронавирус, никто не ожидал, что он парализует мир, убьет множество людей и замедлит экономику многих стран за несколько месяцев. Многие малые и средние предприятия обанкротились, тысячи людей потеряли работ...
23:32, 21 Ноя Инвестирование и спекуляции на фондовом рынке. Методы, отличия Спекулянты и инвесторы всегда встречаются на биржевой площадке. В основном они выглядят одинаково. Они одинаково одеты и с одинаковым интересом смотрят на доску с видимыми курсами акций. Они проводят последующие биржевые операции с очень похожими об...
22:34, 04 Сен Виды строительных материалов, где купить? Каждый, кто инвестирует в новый дом, хочет, чтобы он был построен из самых качественных строительных материалов. Продукция уважаемых брендов гарантирует, что здание будет безупречно служить нам долгие годы, а также окажется дешевле в эксплуатации по...
23:40, 07 Июн Какие бывают виды бетона и как их использовать? Бетонные материалы, благодаря своей высокой прочности и устойчивости к различным условиям окружающей среды, относятся к наиболее используемым строительным изделиям и допускают любую форму элементов из них. Обычно используются обычные бетоны, которые...
19:23, 12 Апр Ковролин в Алматы от компании Alimp group: преимущества использования и виды продукции Ковролин – это популярный напольный материал, который используется в различных помещениях. Ковролин от компании Alimp group в Алматы – это прекрасное решение для тех, кто ищет качественный и долговечный напольный покрытие. В этой статье мы рассмотри...
22:23, 09 Дек Дробилки для щебня, камня и бетона - виды, популярные производители, цены на новые, б / у и в аренду Производство заполнителя происходит путем измельчения определенного материала. Для этого используются строительные дробилки. Это устройства, измельчающие материал на агрегаты диаметром более 1 мм. В строительной отрасли у нас есть несколько типов др...
10:42, 02 Сен На современном рынке особое значение имеет качество лакокрасочных материалов и бытовой химии, ведь эти товары напрямую связаны с безопасностью и комфортом человека На современном рынке особое значение имеет качество лакокрасочных материалов и бытовой химии, ведь эти товары напрямую связаны с безопасностью и комфортом человека. Завод КРАСИНЪ зарекомендовал себя как надежный производитель, выпускающий продукцию,...